中国·122cc太阳集团(股份)有限公司

　　据大象君了解✿✿✿★★，深交所上市委员会2025年第24次审议会议✿✿✿★★、北交所上市委员会2025年第26次审议会议太阳成集团·tyc122cc(中国)有限公司✿✿✿★★、上交所上市委员会2025年第46次审议会议✿✿✿★★，共定

　　值得一提的是✿✿✿★★，周五上会的沐曦股份是一家GPU新秀✿✿✿★★，其科创板IPO于6月30日获受理✿✿✿★★，本次IPO拟募资39.04亿元✿✿✿★★。目前公司尚未盈利✿✿✿★★，适用于科创板的第四套上市标准✿✿✿★★，2024年归母净利润为-14.09亿元✿✿✿★★。

　　内蒙古双欣环保材料股份有限公司是一家专业从事聚乙烯醇（PVA）✿✿✿★★、聚乙烯醇特种纤维✿✿✿★★、醋酸乙烯（VAC）✿✿✿★★、碳化钙（电石）等PVA产业链上下游产品的研发✿✿✿★★、生产太阳成集团tyc122cc✿✿✿★★，✿✿✿★★、销售的高新技术企业✿✿✿★★，拥有聚乙烯醇全产业链布局✿✿✿★★。其中✿✿✿★★，电石作为化工“基石”✿✿✿★★，主要用于生产乙炔进而合成PVC✿✿✿★★、PVA✿✿✿★★、BDO等重要化工材料✿✿✿★★，是有机化学工业上游的基础性原材料✿✿✿★★。聚乙烯醇是一种水溶性可降解高分子材料✿✿✿★★，具有粘结性✿✿✿★★、成纤性✿✿✿★★、乳化稳定性✿✿✿★★、气体阻隔性✿✿✿★★、成膜性✿✿✿★★、生物降解性等诸多性能✿✿✿★★，主要用于生产工业助剂✿✿✿★★、特种纤维✿✿✿★★、胶粘剂✿✿✿★★、安全玻璃夹层膜（PVB膜）✿✿✿★★、水溶膜✿✿✿★★、光学膜等✿✿✿★★，广泛应用于精细化工✿✿✿★★、绿色建筑✿✿✿★★、造纸✿✿✿★★、纤维✿✿✿★★、汽车✿✿✿★★、可降解包装✿✿✿★★、光电✿✿✿★★、医药等行业✿✿✿★★，是国家重点支持的新材料发展方向✿✿✿★★。

　　在业务规模方面太阳成集团✿✿✿★★，据中国化纤工业协会统计太阳成集团✿✿✿★★，以集团口径计算仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★，发行人是国内第三大的聚乙烯醇生产企业✿✿✿★★，已成为全国聚乙烯醇三大生产基地之一✿✿✿★★。2024年公司聚乙烯醇产量11.69万吨✿✿✿★★，排名全国第三✿✿✿★★，占国内总产量的比重约13%✿✿✿★★；公司电石产能87万吨✿✿✿★★，根据中国电石工业协会统计✿✿✿★★，2024年公司电石产能占全国的2.06%✿✿✿★★，排名全国第8位✿✿✿★★；其中商品电石产销量超50万吨太阳成集团✿✿✿★★，占全国商品电石销量的2.86%✿✿✿★★，排名全国第5位✿✿✿★★。

　　公司本次发行前总股本为86,000万股✿✿✿★★，本次拟发行不超过28,700万股人民币普通股✿✿✿★★，不涉及股东公开发售股份事项✿✿✿★★，公开发行的股份数不少于本次发行后公司总股本的10.00%✿✿✿★★，本次发行后公司总股本不超过114,700万股✿✿✿★★。

　　截至本招股说明书签署之日✿✿✿★★，双欣化工持有公司49,116.70万股股份✿✿✿★★，占公司总股本的57.11%✿✿✿★★，系公司控股股东✿✿✿★★。乔玉华通过双欣资源✿✿✿★★、安特尔间接控制公司股东会共计62.10%的表决权✿✿✿★★，系公司实际控制人✿✿✿★★。

　　报告期内✿✿✿★★，发行人营业收入分别为50.61亿元✿✿✿★★、37.83亿元✿✿✿★★、34.86亿元✿✿✿★★、17.97亿元✿✿✿★★，对应归母净利润分别为8.08亿元✿✿✿★★、5.59亿元✿✿✿★★、5.21亿元✿✿✿★★、2.81亿元✿✿✿★★。

　　此次IPO拟募集18.65亿元✿✿✿★★，用于年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜项目✿✿✿★★、年产6万吨水基型胶粘剂项目✿✿✿★★、PVA产业链节能增效技术改造项目✿✿✿★★、电石生产线节能增效技术改造项目✿✿✿★★、研发中心建设项目✿✿✿★★、PVA产品中试装置建设项目太阳成集团✿✿✿★★、补充流动资金✿✿✿★★。

　　发行人选择的具体上市标准为《上市规则》第3.1.2条第一款第（一）项“最近三年净利润均为正✿✿✿★★，且最近三年净利润累计不低于2亿元✿✿✿★★，最近一年净利润不低于1亿元✿✿✿★★，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元”✿✿✿★★。

　　根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2025]第ZB11703号）✿✿✿★★，2022年度✿✿✿★★、2023年度✿✿✿★★、2024年度和2025年1-6月✿✿✿★★，发行人扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润分别为80,301.00万元✿✿✿★★、52,648.91万元✿✿✿★★、48,531.57万元和26,888.46万元✿✿✿★★，最近三年合计为181,481.48万元✿✿✿★★；2022年度✿✿✿★★、2023年度✿✿✿★★、2024年度和2025年1-6月✿✿✿★★，发行人营业收入分别为506,138.28万元✿✿✿★★、378,325.31万元✿✿✿★★、348,621.48万元和179,698.38万元✿✿✿★★，最近三年合计为1,233,085.07万元✿✿✿★★，符合《上市规则》第3.1.1条第一款第（四）项✿✿✿★★、第3.1.2条第一款第（一）项的规定✿✿✿★★。

　　未来✿✿✿★★，公司将始终践行“诚实守信仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★、服务用户✿✿✿★★、开拓创新✿✿✿★★、共创未来”的经营理念✿✿✿★★，抓住我国化工产业转型升级的历史机遇✿✿✿★★，不断完善和发展聚乙烯醇上下游低碳化✿✿✿★★、绿色化循环经济产业链✿✿✿★★。在技术方面✿✿✿★★，通过自主研发和对外合作✿✿✿★★，开发特定应用领域的中高端聚乙烯醇及下游产品✿✿✿★★，推动公司产品向高品质✿✿✿★★、多品种✿✿✿★★、差异化✿✿✿★★、高附加值方向发展太阳成集团tyc122ccvip✿✿✿★★。✿✿✿★★。在市场方面✿✿✿★★，紧盯国内国际两个市场✿✿✿★★，以客户为中心✿✿✿★★，构筑全球营销网络✿✿✿★★，不断提高市场占有率以及顾客满意度✿✿✿★★、忠诚度和市场美誉度✿✿✿★★。公司力争实现技术和品牌融合发展✿✿✿★★，通过不断创新经营管理✿✿✿★★，成为全球一流的绿色化工新材料企业✿✿✿★★。

　　江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司长期专注于医疗健康事业✿✿✿★★，主要从事应用在专业的康复护理与医疗防护领域的一次性医用耗材的研发✿✿✿★★、生产和销售✿✿✿★★，通过ODM/OEM等方式为国际知名医疗器械品牌厂商提供相关产品✿✿✿★★。公司在长期发展过程中立足专业的康复护理与医疗防护领域✿✿✿★★，紧紧围绕医疗工作者和患者的专业需求✿✿✿★★，以康复护理太阳集团✿✿✿★★。✿✿✿★★、手术感控产品为核心✿✿✿★★，不断向消毒清洁✿✿✿★★、家庭防护✿✿✿★★、急救防护等领域拓展✿✿✿★★，持续 开发新产品✿✿✿★★，拓展产品线的深度和广度✿✿✿★★。

　　公司本次发行前总股本为50,759,500股✿✿✿★★，本次拟发行不超过16,919,834股（未考虑超额配售选择权的情况下）✿✿✿★★，占本次发行后总股本的25.00%✿✿✿★★。

　　截至本招股说明书签署日✿✿✿★★，江苏诺维克持有公司股份40,394,700股✿✿✿★★，占公司总股本的79.58%✿✿✿★★， 系发行人的控股股东✿✿✿★★。

　　截至本招股说明书签署日✿✿✿★★，张勇直接持有公司1.97%的股权✿✿✿★★，通过控股股东江苏诺维克间接持有公司79.58%的股权✿✿✿★★，通过洛威尼森及普洛瑞斯分别控制公司4.33%及2.81%的股权✿✿✿★★，张勇合计控制公司88.69%的股权✿✿✿★★，并担任公司董事长✿✿✿★★、总经理✿✿✿★★，为公司实际控制人✿✿✿★★。

　　报告期内✿✿✿★★，发行人营业收入分别为5.74亿元仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★、5.75亿元✿✿✿★★、6.92亿元✿✿✿★★、4.38亿元✿✿✿★★，对应归母净利润分别为6280.15万元✿✿✿★★、6695.70万元✿✿✿★★、8071.11万元✿✿✿★★、4967.89万元✿✿✿★★。

　　根据《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条✿✿✿★★，发行人选择第一套标准✿✿✿★★，预计市值不低于2亿元✿✿✿★★，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%✿✿✿★★，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%✿✿✿★★。公司2023年度✿✿✿★★、2024年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为6,140.54万元和7,213.30万元✿✿✿★★，符合“最近两年净利润均不低于1,500万元”的标准✿✿✿★★；发行人2023年度✿✿✿★★、2024年度的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为9.73%和10.61%✿✿✿★★，符合“加权平均净资产收益率平均不低于8%”的标准✿✿✿★★；结合可比公司的估值✿✿✿★★，预计公司公开发行股票后的总市值不低于2亿元✿✿✿★★。

　　公司自设立以来一直高度重视新技术研发✿✿✿★★，在研发队伍✿✿✿★★、研发费用等多方面大力投入✿✿✿★★。公司产品的生产技术属于较为成熟的技术✿✿✿★★。对于已有技术✿✿✿★★，在现有产品充分研究的基础上✿✿✿★★，进行技术✿✿✿★★、工艺suncitygroup太阳新城✿✿✿★★！✿✿✿★★、原料更新✿✿✿★★；对于新产品涉及的相关技术✿✿✿★★，在充分的市场调研✿✿✿★★、可行性分析的基础上✿✿✿★★，结合公司的发展战略✿✿✿★★，进行开发✿✿✿★★。公司经过多年的产业实践与技术积累✿✿✿★★，形成了一支具备丰富研发经验与专业知识储备的研发团队✿✿✿★★。

　　截至2025年6月末生物基降解✿✿✿★★，✿✿✿★★，公司共有11名研发人员✿✿✿★★，4名核心技术人员✿✿✿★★。公司拥有完整✿✿✿★★、成熟的设计开发流程及研发体系✿✿✿★★，确保产品功能的创新✿✿✿★★、质量的稳定✿✿✿★★，以高效地满足客户需求✿✿✿★★。公司为提高自身的科技创新✿✿✿★★、创造能力✿✿✿★★，提高核心竞争力✿✿✿★★，逐步增加研发投入仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★。报告期内✿✿✿★★，公司研发费用分别为366.09万元✿✿✿★★、490.93万元✿✿✿★★、786.31万元和510.65万元✿✿✿★★。未来✿✿✿★★，公司将不断加大研发投入力度✿✿✿★★，吸引人才加入公司✿✿✿★★，为新产品的推出和工艺的改进提供更大的保障✿✿✿★★。

　　沐曦集成电路（上海）股份有限公司致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台✿✿✿★★，主营业务是研发✿✿✿★★、设计和销售应用于人工智能训练和推理✿✿✿★★、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品✿✿✿★★，并围绕GPU芯片提供配套的软件栈与计算平台✿✿✿★★。自成立以来✿✿✿★★，发行人始终专注于GPU产品的技术创新和迭代升级✿✿✿★★，形成了独具优势的GPU产品体系和自主开放的软件生态✿✿✿★★，持续为云端计算提供高能效✿✿✿★★、高通用性的算力支撑✿✿✿★★，推动人工智能赋能千行百业✿✿✿★★，重点布局了教科研✿✿✿★★、金融✿✿✿★★、交通✿✿✿★★、能源✿✿✿★★、医疗健康✿✿✿★★、大文娱等行业应用场景✿✿✿★★，已成为推动我国智能算力基础设施自主可控的重要力量✿✿✿★★。作为国内高性能GPU产品的主要领军企业之一✿✿✿★★，发行人将秉持“不负历史✿✿✿★★，为民族复兴✿✿✿★★、国家强盛贡献科技力量”的使命✿✿✿★★，不断打造行业领先的GPU核心产品✿✿✿★★，助力数字经济发展✿✿✿★★。

　　自成立以来✿✿✿★★，发行人始终以推动我国智能算力产业链自主可控为己任✿✿✿★★，长期聚焦和深耕GPU与人工智能行业✿✿✿★★，聚合了一支深刻洞察全球GPU行业技术发展趋势✿✿✿★★、拥有顶尖GPU技术及全流程量产经验✿✿✿★★、具备持续自主创新能力的技术研发团队✿✿✿★★。通过不懈的技术攻坚✿✿✿★★，发行人已成为了国内少数几家系统掌握了高性能GPU芯片及其基础系统软件研发✿✿✿★★、设计和量产技术的企业之一✿✿✿★★，深度积累了GPU IP（包括指令集✿✿✿★★、微架构等）✿✿✿★★、GPU SoC✿✿✿★★、高速互连✿✿✿★★、GPU软件等核心技术仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★，成功突破了高性能GPU芯片及计算平台的技术瓶颈✿✿✿★★。

　　发行人本次发行前的总股本为36,000.00万股✿✿✿★★，如本次公开发行股票数量为4,010.00万股✿✿✿★★，占发行后总股本的10.02%仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★。

　　截至本招股说明书签署之日✿✿✿★★，陈维良合计控制发行人22.94%的股权✿✿✿★★，并且拥有公司董事会除独立董事之外半数以上成员提名权✿✿✿★★，为发行人实际控制人✿✿✿★★。

　　报告期内✿✿✿★★，发行人营业收入分别为42.64万元✿✿✿★★、5302.12万元✿✿✿★★、7.43亿元✿✿✿★★、3.20亿元✿✿✿★★，对应归母净利润分别为-7.77亿元✿✿✿★★、-8.71亿元✿✿✿★★、-14.09亿元仙踪林老狼网站欢迎你二百✿✿✿★★、-2.33亿元✿✿✿★★。

　　此次IPO拟募集39.04亿元✿✿✿★★，用于新型高性能通用GPU研发及产业化项目✿✿✿★★、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目✿✿✿★★、面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目✿✿✿★★。

　　发行人结合自身状况✿✿✿★★，选择适用《上市规则》第2.1.2条规定中的第四套上市标准即“（四）预计市值不低于人民币30亿元太阳成集团✿✿✿★★，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”suncitygroup太阳集团✿✿✿★★，✿✿✿★★。发行人最近一次外部股权融资对应的投后估值为210.71亿元✿✿✿★★，发行人预计市值不低于30亿元✿✿✿★★。此外✿✿✿★★，发行人2024年度实现营业收入74,307.16万元✿✿✿★★。

　　自成立以来✿✿✿★★，发行人秉承“打造世界一流的GPU芯片及计算平台✿✿✿★★，成为数字经济的算力基石”的愿景✿✿✿★★，坚持“政策引领✿✿✿★★、产品领先✿✿✿★★、客户为中心✿✿✿★★、企业文化全面支撑”的可持续发展战略✿✿✿★★，长期深耕GPU和人工智能领域✿✿✿★★，已成为推动我国智能算力基础设施自主可控的重要力量✿✿✿★★。发行人紧紧把握国家战略性新兴产业融合发展大势✿✿✿★★，始终坚持以GPU技术为核心的自主研发✿✿✿★★、成果转换和量产应用✿✿✿★★，对标国际优势品牌不断打造和完善产品矩阵✿✿✿★★，形成了独具优势的GPU产品体系和自主开放的软件生态✿✿✿★★，为国家数字经济发展提供强大的算力支撑✿✿✿★★，为民族复兴✿✿✿★★、国家强盛贡献科技力量✿✿✿★★。

　　面对全球人工智能竞赛再度加速和算力资产价值链重构这一“百年未有之大变局”✿✿✿★★，发行人制定了“三步走”发展规划✿✿✿★★，依次为✿✿✿★★：1）从研发优势向产品优势的转化✿✿✿★★；2）从产品优势向市场领先优势的跃升✿✿✿★★；3）从市场领先优势向基业长青的运营优势的巩固✿✿✿★★。发行人目前正处于从产品优势迈向市场领先优势的阶段✿✿✿★★，公司将在研发领域继续保持产品的竞争优势✿✿✿★★，在市场领域树立正面的产品品牌声誉✿✿✿★★，加快在地区及行业的布局✿✿✿★★，构建健康✿✿✿★★、稳定持续的商业闭环✿✿✿★★，从而更好发挥高性能GPU芯片在人工智能等前沿产业中的关键作用✿✿✿★★。

　　未来✿✿✿★★，发行人将继续以国家自主可控重大战略需求和市场需求为导向✿✿✿★★、以自主创新为驱动✿✿✿★★，围绕自身的核心优势✿✿✿★★，重点布局云端及边端算力市场太阳成集团✿✿✿★★，加速技术深耕✿✿✿★★、场景渗透和生态协同✿✿✿★★，实现技术不断升级和产品持续迭代✿✿✿★★。发行人将坚持“1+6+X”发展战略✿✿✿★★，加大市场开拓力度✿✿✿★★，不断提升公司在高性能GPU行业的市场地位和影响力✿✿✿★★。在产业生态方面✿✿✿★★，发行人将在开放合作中推进技术进步✿✿✿★★，加速产业链布局✿✿✿★★，推动开放生态建设✿✿✿★★，让客户有价值✿✿✿★★、投资者有收益✿✿✿★★、合作伙伴有成功✿✿✿★★、员工有成就✿✿✿★★，助力中国人工智能产业自主化突破与长远发展✿✿✿★★。

　　深圳大象投资顾问有限公司为中国知名的IPO咨询机构✿✿✿★★。前身创建于1998年✿✿✿★★，总部在深圳✿✿✿★★，并在北京✿✿✿★★、杭州✿✿✿★★、济南设有办公室✿✿✿★★。

　　公司主要为拟上市公司及上市公司提供专业的IPO咨询服务✿✿✿★★、再融资咨询服务及并购咨询服务✿✿✿★★。具体内容包括A股IPO细分市场研究✿✿✿★★、IPO募投项目可行性研究太阳成集团✿✿✿★★、再融资募投项目可行性研究✿✿✿★★、并购标的可行性研究✿✿✿★★。基于自身强大的市场研究能力✿✿✿★★，我们同时也为拟赴香港及美国上市企业提供独立的第三方行业研究与分析服务✿✿✿★★。

　　截至目前公司已服务上千家优质中国企业✿✿✿★★，包括公牛集团✿✿✿★★、欧派家居✿✿✿★★、美年健康✿✿✿★★、香飘飘✿✿✿★★、珀莱雅✿✿✿★★、豫园股份✿✿✿★★、杭可科技✿✿✿★★、东山精密✿✿✿★★、跨境通✿✿✿★★、星辉娱乐✿✿✿★★、盈峰环境✿✿✿★★、海格通信✿✿✿★★、精测电子✿✿✿★★、创业惠康✿✿✿★★、天合光能✿✿✿★★、恒大汽车✿✿✿★★、TCL科技太阳成集团✿✿✿★★、美凯龙✿✿✿★★、苏宁易购✿✿✿★★、利扬芯片✿✿✿★★、奥泰生物✿✿✿★★、贝泰妮✿✿✿★★、倍轻松等在内的众多优秀企业成功在境内外资本市场上市✿✿✿★★，全面覆盖TMT✿✿✿★★、装备制造✿✿✿★★、医疗健康✿✿✿★★、消费品✿✿✿★★、能源化工✿✿✿★★、节能环保✿✿✿★★、汽车及零部件✿✿✿★★、文化娱乐等主要行业✿✿✿★★。

　　公司持续多年荣获“年度最佳IPO咨询服务机构”✿✿✿★★、“金融咨询服务最佳供应商”等多项殊荣✿✿✿★★，公司也是多个省市上市公司协会《上市公司发展白皮书》指定编著单位✿✿✿★★。